獲悉：2025年1月11日，圣湘生物公告稱擬以8.075億元現(xiàn)金收購中山未名海濟生物醫(yī)藥有限公司（以下或簡稱“中山海濟”）100%股權。
中山海濟一直從事基因重組產品及生物制品的研發(fā)和生產，主要產品為人生長激素（短效粉針、短效水針）。中山海濟2023年、2024年1月—5月營收分別約為3.5億元、2.08億元，凈利潤則分別約為4826萬元、3957萬元人民幣。
根據協(xié)議，在支付完畢第一、二期股權轉讓款合計7億元后，如目標公司（即中山海濟）2024年度經審計的凈利潤（按扣除非經常性損益前后的凈利潤孰低原則確定）達到或超過1億元，圣湘生物則在相應時間支付第三期股權轉讓款合計1.075億元；如相應凈利潤未超過7000萬元，圣湘生物無需支付第三期股權轉讓款；如相應凈利潤超過7000萬元但未達到1億元，圣湘生物有權扣減第三期股權轉讓款。
本次并購交易采用了動態(tài)調整模式，與經營業(yè)績相掛鉤。
股權出讓方承諾中山海濟2025年度、2026年度經審計的凈利潤（按扣除非經常性損益前后的凈利潤孰低原則確定）分別不低于1.4億元、1.8億元。
根據協(xié)議，如目標公司2025年度完成承諾凈利潤100%的，則目標公司本次交易整體估值增加1.725億元；如目標公司2026年度完成承諾凈利潤100%的，則目標公司本次交易整體估值增加2.2億元。
截至評估基準日 2024 年 5 月 31 日，中山海濟股東全部權益賬面值為25,918.11 萬元，評估值為 81,029.51 萬元，增值 55,111.41 萬 元，增值率為 212.64%。
中山未名海濟生物醫(yī)藥有限公司（原名：中山海濟醫(yī)藥生物工程股份有限公司）成立于2004年，是一家擁有自主知識產權的基因工程生物制藥企業(yè)，2015年通過企業(yè)重組，成為未名集團下屬制藥企業(yè)，經營范圍：研發(fā)、生產、銷售基因重組產品（注射用重組人生長激素，rhGh）以及研究生物制品，屬于基因重組蛋白類藥物，為國家二類新藥，應用于因內源性生長激素缺乏所造成的兒童生長緩慢等多個治療領域。海濟強調專注創(chuàng)新以求發(fā)展，自成立至今，獲得國家一類新藥“基因重組人血清白蛋白”發(fā)明專利：國家二類新藥“注射用重組人生長激素”新藥證書、藥品GMP證書、藥品生產許可證、藥品生產批件、國家高新技術企業(yè)等證書，2005年取得國家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的“藥品GMP證書”、“藥品生產許可證”，2006年11月被評為“廣東省民營科技企業(yè)”，2009年獲得了“廣東省高新技術產品”證書，2012年被評為“廣東省高新技術企業(yè)”，2013年獲批組建“中山市生物制藥（海濟）工程技術研究開發(fā)中心。
藥融云數(shù)據，www.pharnexcloud.com；改名后為摩熵醫(yī)藥數(shù)據
（公司最早可以溯源到1995年，上海張江的海濟生物）
圣湘生物稱：基于此次收購，公司戰(zhàn)略布局精準醫(yī)療，通過現(xiàn)有在兒科感染領域的優(yōu)勢，深化兒科診療一體化發(fā)展，打造“兒童矮小癥”專病品牌效應，致力于為患兒提供更加優(yōu)質、高效的從篩查、診斷到治療的全方位診療服務。
2025年1月12日晚，圣湘生物發(fā)布關于收購的補充公告：更新的財務數(shù)據顯示，2023年，中山海濟實現(xiàn)的營業(yè)收入約為3.5億元，對應實現(xiàn)的凈利潤約為4826.38萬元；2024年1—5月，中山海濟實現(xiàn)的營業(yè)收入約為2.08億元，對應實現(xiàn)的凈利潤約為3957.82萬元；2024年1—11月，中山海濟實現(xiàn)的營業(yè)收入約為4.08億元，對應實現(xiàn)的凈利潤約為1.05億元。對于收購方而言，這個利潤看起來是很可觀的。雖然目前產品是相對競爭充分的。
2024年前3季度，圣湘生物歸屬凈利潤出現(xiàn)下滑。報告期內，圣湘生物營收約為10.33億元，同比增長63.24%；對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為1.95億元，同比下降34.8%。
參考：
NMPA/CDE；
藥融云數(shù)據，www.pharnexcloud.com；改名后為摩熵醫(yī)藥數(shù)據；
FDA/EMA/PMDA；
相關公司公開披露；
http://biohygene.com/；
https://www.sansure.com.cn/；
https://data.eastmoney.com/notices/detail/688289/AN202501101641891335.html
https://data.eastmoney.com/notices/detail/688289/AN202501121641896425.html；等等。
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